Rahoitustuote
Alle taloudellinen tuote (mukaan lukien rahoitusvarat , rahoitusvälinettä tai sijoitustuotteiden ) ymmärretään rahoitus tuotteita , joista yksi sijoittaja rahana tai pääomasijoituksia ( investoinnit act).
Rahoitustuote sisältää koron / voiton / tulon , termin ja valuutan keskeiset elementit , jotka ensin eristetään ja yhdistetään siten, että luodaan rahoitustuote, joka yhdistää tiettyjä suorituskykyominaisuuksia. Rahoitustuotteilla on - eri painoina - likviditeettiturvan , varallisuuden luomisen ja riskivakuutuksen taloudelliset toiminnot . Niiden painoarvo rahoitustuotteessa riippuu sijoittajan maksuvalmiudesta, tuloista ja riski -odotuksista. Nämä riskikäsitteet ilmaistaan riskiluokissa .
Kuten rahoitustuotteita, kaikentyyppisiä investointeja tulevina pankeille , vakuutusyhtiöille , asuntosäästöyhdistykset , luotto- -yrityksille sijoitusyhtiöt , leasing - tai Factoring Societies varjo pankkien osalta. Vielä vuonna 1985 kirjoittajien mielestä oli harhaanjohtavaa nähdä vakuutusturva tuotteena, mutta nykyään on yleistä puhua vakuutuksesta rahoitustuotteena. Sijoittajia ovat kuluttajat , yritykset (erityisesti pankit), institutionaaliset sijoittajat sekä kyseiset julkisoikeudelliset oikeushenkilöt .
.Saksa
Rahoitustuote on oikeudellinen termi , mutta sille ei ole oikeudellista määritelmää . Erään liittopäivien tulosteen syyskuuta 2015 rahoitustuotteita on ymmärrettävä investointimahdollisuuksia rahoitusinstrumenteille. Tässä on tehtävä ero rahoituspalvelujen välillä. Jälkimmäinen termi kattaa lisäksi rahoitustuotteiden, Pankkitapahtumien suorittaa Luottolaitosten tarkoitettua
(1a) KWG , mutta ei rajoitu tähän. Se kirjaa myös vakuutusetuudet (kuten vakuutukset ). tietyin edellytyksin.EU -lainsäädäntö
- strukturoidut rahoitustuotteet : kuten optiot, jotka on pakattu vakuutus- , arvopaperi- tai pankkituotteisiin ,
- Rahoitustuotteet, joiden arvo johdetaan viitearvoista , kuten osakkeista tai valuuttakursseista ( johdannaiset ),
- avoimet ja suljetut sijoitusrahastot,
- Instrumentit liikkeeseen , jonka erityistä tarkoitusta varten luotuja tai arvopaperistamisen ajoneuvoja.
Soveltamisala on tarkoituksellisesti laaja, jotta voidaan ottaa huomioon rahoitustuotteiden heterogeenisyys EU: n jäsenvaltioissa . Tämä estää palveluntarjoajia kiertämästä asetusta esimerkiksi valitsemalla tietyn oikeudellisen muodon , nimen tai tarkoituksen rahoitustuotteelle.
kanssa finanssituotetta.Rahoitustuotteiden tyypit voidaan luokitella niiden (tyypillisen) tarjoajan mukaan seuraavasti:
- Luottolaitokset / rakennusyhteisöt
- Näkymätalletukset ( vaihtotileillä tai maksurahatileillä )
- Määräaikaistalletus , kiinteä talletus
- säästöjä
- Säästölainat
- Joukkovelkakirjalainat
- Todistukset
- Asuntolainaa ja säästöjä
- Vaihdot :
-
Vaihtoehdot :
- Osakeoptiot
- Korkovaihtoehdot
- Valuuttaoptiot
- Hyödykkeiden vaihtoehdot
-
Eksoottisia vaihtoehtoja :
- Digitaaliset vaihtoehdot
- Estevaihtoehdot
- Sateenkaaren vaihtoehdot
- Vaihdot
-
vakuutukset talletukset
- Henkivakuutus
- sijoitussidonnainen henkivakuutus
- Hybridituotteet
- Rahastot
- Kuin pankkialan yritykset
- Valtioille ja niiden alaisille paikallisille viranomaisille
- Erikoisajoneuvot
- Raaka -aineet ( hyödykkeet )
- omaisuutta
-
Taidetta ja harvinaisuuksia
- Postimerkkejä , maalauksia , mattoja , antiikkia
- Hienot alkoholit: viskit , viinit , konjakit
- Muut
Useimmat rahoitustuotteet ovat luottolaitosten tarjoamia, ja rahoitusinnovaatiot johtavat jatkuvasti uusiin tuotteisiin tai olemassa olevien tuotteiden muutoksiin.
. "Jos rahoitustuotteet on jaettu tiettyihin sijoituskohteisiin, ne voidaan erottaa seuraavasti:
- Eettiset investoinnit : vastuu, mutta myös vakuutus siitä, että tällaiset investoinnit ovat onnistuneempia pitkällä aikavälillä;
- Hajauttaminen : Turvallisuuden parantaminen monipuolistamisen avulla (ks. Riskien hajauttaminen );
- Riskiluokka : korkea tuotto , mutta samaan aikaan korkea riski verrattuna korkeaan turvallisuuteen mutta alhainen tuotto;
- Arvoinvestointi : Strategia, jonka tavoitteena on keskimääräinen tuotto ja korkea turvallisuustaso .
Arvoesineet, joilla on pysyvä hyöty- tai materiaaliarvo, turvaavat ainakin tämän osan arvosta vähennettynä mahdollisilla varastointikustannuksilla . Lisäksi erityisesti taide -esineillä on taidearvo, joka johtuu markkinaosapuolten arvostuksesta . Taide- ja antiikkiesineiden voitto -odotukset ovat yleensä spekulaatioita hintojen noususta, joka johtuu markkinaosapuolten korkeammasta arvostuksesta, esimerkiksi odottaessaan hinnankorotusten jatkuvan. Näin ollen on olemassa lähes täydellinen menetysriski, joka on todennäköisesti alhainen, kun arvo on noussut hitaasti maltilliselle tasolle vuosisatojen aikana. tai vastaavia kappaleita on vain vähän, taideteos edustaa korkeaa materiaalista tai hyötyarvoa ja on selvästi valmistettu korkealla ammattitaidolla ja odotettavissa on kasvavaa kiinnostusta. Taideteosten hinnat riippuvat suuresti taiteilijan "markkina -arvosta". Jos haluat saada voittoa, sinun on yleensä suunniteltava myynti pitkällä aikavälillä ostajan löytämiseksi. Sopivia huutokauppoja järjestetään vain tiettyinä päivinä. Vakuutusmaksut , kuljetuskustannukset ja osto- ja myyntikustannukset, erityisesti huutokauppatalojen välityspalkkiot , vähentävät nettotuloja.
Harvinaisuudet ovat tuotteita, joita valmistetaan alusta alkaen rajoitettuina painoksina ja joilla on tietty symbolinen arvo suunnittelun tai tuotemerkin kautta, mikä voi lisätä arvoa, mutta enimmäkseen vain, jos ne jäävät käyttämättä ( todiste ). Tai ne ovat tavaroita, joita pidetään harvinaisina suositulla keräilyalueella tai jotka ovat ikäisekseen epätavallisen hyvässä kunnossa. Riskit ja kustannukset ovat samankaltaisia kuin taiteessa mainitut, tässäkin on olemassa vaara, että tarjotaan jotain ”todellista harvinaisuutta”, jolle markkinoilla ei ole liiallista kysyntää eikä sitä ole odotettavissa. Kauppiaille, jotka yleensä etsivät halpoja lähteitä (kirpputoreja, huutokauppoja, selvityksiä) vastaavasti korkealaatuisia esineitä ja tarjoavat niitä keräilijöiden pörsseissä varakkaan yleisön kanssa, tämä ei ole taloudellinen investointi, vaan kaupallinen kohde , jossa katvealueiden muodostaa voittoa.
Yleisen riskin indikaattorin tarkoituksena on antaa sijoittajalle tietoa kolmesta tärkeimmästä sijoitusriskistä:
- Markkinariski : rahoitustuotteen markkina -arvon kehitys tulevaisuudessa,
- Likviditeettiriski : riski siitä, että rahoitustuotteella ei voi enää käydä kauppaa ja siksi sitä ei voi enää lunastaa . . yritysten tekemiä .
- Turvallisuus : Sijoituksen on oltava mahdollisimman turvallinen, eli arvon vaihtelut ja sijoitetun pääoman menettämisen todennäköisyys on minimoitava.
- Tuotto : Sijoituksen pitäisi tuottaa suurin mahdollinen tuotto tietyn ajan kuluessa.
- Maksuvalmius : Sijoituksen pitäisi olla mahdollista muuttaa rahaksi (eli yleensä: myydä) mahdollisimman nopeasti (ks. Myös vaihdettavuus ).
- Vastuu : Investoinnin tulee olla eettistä, esim. B. pyrkiä ekologisiin tai sosiaalisiin tavoitteisiin tai ei ainakaan rahoittaa mitään sijoittajan hylkäämää toimintaa (esim. Lapsityövoimaa, aseistusta).
- Verotus : Yksittäisille sijoittajille veron jälkeinen ilmoitus on ratkaiseva, koska myyntivoittovero on -pflichtig ( myyntivoittovero ). Esimerkiksi vuoteen 2009 asti osinkoihin sovellettiin puolitulomenetelmää , kun taas keinottelukauden kurssivoitot tai korkotulot olivat täysin veronalaisia.
- Yksityinen taloussuunnittelu
- Riskiluokka
- Omaisuuden jakaminen
- Sijoitusrajoitus
- Vaihtoehtoiset sijoitukset
- Stefanie Kühn , Markus Kühn : manuaalinen sijoittaminen. Kolmas, päivitetty painos. Stiftung Warentest , Berliini 2020, ISBN 978-3-7471-0205-3 (ensimmäinen painos 2017).
-
-
Erich Gutenberg, Liikkeenjohdon perusteet: Die Produktion , 1953, s.328
-
Nassau William Senior, poliittinen talous , 1854, s.51-53
-
Eckehard Butz, Luottolaitosten teknisen ja organisatorisen alueen mukauttaminen , 1969, s.41
-
Jürgen Reimnitz, Pääasiallinen liikevaihto liikkeeseenlaskun alalla , julkaisussa: Hans Büschgen / Kurt Richolt, Handbuch des Internationale Banking , 1989, s.255
-
H.Möller, Kilpailu vakuutusmarkkinoilla taloudellisesta näkökulmasta , julkaisussa: Zeitschrift Versicherungswissenschaft, 1985, s.173
-
BT-tohtorit. 18/5922 7. syyskuuta 2015 lakiluonnokseen varten täytäntöönpanon asuinkiinteistöjen luotto direktiivi , s. 82
-
BaFin, 17. elokuuta 2015, avaintietolomake: PRIIPs -asetus - Uusi EU: n laajuinen standardi kuluttajille tarkoitetuille tuotetiedoille
-
Klaus Spremann, Investment and Financing , 1991, s.90
Huomaa oikeudelliset asiat!
Sijoitusten maaginen kolmio luettelee kolme tekijää, jotka kilpailevat keskenään rahoitustuotteissa, eli niitä ei voida täyttää samanaikaisesti:
Muita tekijöitä ovat
Termit tuotanto ja tuote alunperin lähtöisin liiketalous , jossa niitä käytetään tuotantoon reaaliomaisuutta ja tuloksena tuotantoa. Pankkijohtamisen oppisopimuskoulutusta alkoi 1970-luvulla kanssa mukauttaminen tuotannon ja tuote-ehdot luomiseksi pankkipalvelut. Kasvavan käytön aikana syntyi myös termi rahoitustuote.
Termit rahoitustuote ja rahoitussopimus käytetään joskus synonyymeinä erikoiskirjallisuudessa ; Klaus Spremann puhuu teknisesti rahoitussopimuksista. Termiä rahoitussopimus on peräisin sopimussuhde, termi taloudellinen tuote, toisaalta, mistä itse tuote. Rahoitusväline on - ole sama - termi kirjanpito mukaan IFRS (IAS 32.11 ja 39.8) ja WpHG . Mukaan
(4) WpHG rahoitusvälineitä ovat arvopaperit, sijoitusyksiköitä, rahamarkkinainstrumentteihin, johdannaisiin (tämä viittaa futuurit liiketoimista ), oikeus merkitä arvopapereita ja investointien (lukuun ottamatta osuuskuntien osuuksien ) ja rekisteröity joukkovelkakirjojen luotto- laitoksille. IAS 39.8: n mukaan rahoitusinstrumentti on sopimus, "joka johtaa samanaikaisesti rahoitusvaroihin yhdelle yritykselle ja rahoitusvelalle tai oman pääoman ehtoiselle instrumentille toiselle yritykselle".